Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> icon

Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>>



НазваниеУчебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>>
страница6/20
Дата конвертации26.04.2013
Размер3.93 Mb.
ТипУчебник
скачать >>>
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   20
82

>>>83>>>

витель денег может получить в банке пеню в размере двойной учётной ставки НБУ от суммы неоплаты за каждый день просрочки.

Собственник счёта свободно распоряжается своими деньгами. В соответствии со ст. 59 Закона Украины «О банках и банковской деятельности» от 7.12.2000 г. арест на имущество или средства банка, которые находятся на его счетах, а также арест на средства юридических или физических лиц, которые находятся в банке, налагается исключительно по санкционированном прокурором постановлению следователя, постановлению государственного исполнителя в случаях, предусмотренных законами Украины, или по решению суда. Аналогичные процедуры предусмотрены и в отношении прекращения банковских операций, а также наложения взыскания на средства банка и его клиентов.

Закрытие счёта в банковском учреждении может осуществляться на основании заявления собственника счёта; на основании решения органа, на который законом возложены функции по ликвидации или реорганизации предприятия; на основании решения суда о ликвидации предприятия или признания его банкротом; на иных основаниях, предусмотренных действующим законодательством Украины или договором между банковским учреждением и собственником счёта. По своему желанию банк закрыть счёт клиента не может. Он может разорвать договор с клиентом и это будет основанием для закрытия счёта (например, в связи с отсутствием операций по счёту в течении определённого времени). Без согласия собственника нельзя также закрыть бюджетный счёт.

Отдельного рассмотрения требуют кредитные, валютные и межбанковские операции. Их экономический смысл, а также правовые основы регулирования будут рассмотрены самостоятельно.

83

>>>84>>>

^ РАЗДЕЛ II. КРЕДИТ

Тема 7.

Необходимость кредита, его сущность и функции

Источники формирования кредитных ресурсов в обществе. Необходимость кредита и его сущность. Кредит и деньги. Кредит и финансы. Современные теории кредита: натуралистическая и капиталосоздающая. Иные взгляды на сущность кредита. Функции кредита. Роль кредита в развитии экономики Украины

^ 7.1. Источники формирования кредитных ресурсов в обществе

С функционированием денежной системы тесно связан вопрос о кредите и кредитной системе. Трудно представить себе современное общество без кредитных отношений, кредита. На их долю приходится решение многих важных задач современного хозяйственного устройства, увеличения темпов роста экономики, повышение уровня жизни народа, его благосостояния. Ни одно крупное строительство, посевная кампания, международные поставки и т.д. не обходятся без кредитования участников этих экономических связей. По тому, как развиты кредитные отношения, судят о развитости экономики в целом. И это не случайно.

Слово «кредит» (на латыни creditum) имеет два значения перевода. Первый - это ссуда, долг. Второй - «верю», «доверяю». Следовательно, в широком смысле слова кредит - договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде. Здесь слова «займ» и «ссуда» выступают как синонимы. Главными субъектами кредитных отношений выступают кредитор (он же ссудодатель) и заемщик (он же ссудополучатель). Кредитор представляет заемщику деньги (иногда имущество) на определенный срок с условиями возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. В настоящее время все ссуды оформляются в виде денежного кредита, поэтому кредитные

84

>>>85>>>

отношения выступают составной частью денежных отношений и в нашем курсе рассматриваются после денежного блока курса.

Главное в денежной ссуде - возвратное движение стоимости, понимаемое не только с точки зрения уплаты процента как цены за пользование ссудными деньгами, но и возврата самой суммы денег, отданных в ссуду. Таким образом кредитные отношения, это денежные отношения, связанные:

- с предоставлением и возвратом ссуд,

- с организацией денежных расчетов по ссудам,

- эмиссией наличных денежных знаков,

- кредитованием инвестиций,

- использованием государственного кредита,

- совершением страховых операций.

Следовательно, кредит есть особая форма движения денег в условиях рынка, рыночных отношений. И рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств. Назовем его ссудным фондом и покажем его источники формирования.

Теоретически ссудный фонд имеет несколько источников формирования. Основными из них являются: 1) денежные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота промышленного, а также торгового капитала; 2) свободные' денежные средства предпринимателей, включая капиталы рантье, т.е. денежных магнатов; 3) денежные доходы и сбережения различных слоев общества, которые будучи предназначенными для личного потребления, временно поступают в виде вкладов в кредитные учреждения и выступают составной частью ссудного фонда, т.е. выдаются в виде ссуды; 4) временно свободные денежные средства государственного бюджета, страховых компаний и других компаний (инвестиционных, трастовых, лизинговых и пр.), профессиональных союзов и других организаций. Все средства этих организаций также превращаются в составную часть ссудного фонда; 5) источником ссудного фонда может быть также эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями оборота наличных денег. При всей важности четырех последних, главное значение имеет первый источник - средства, высвободившиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Чем обусловлено такое высвобождение?

Во-первых, такое высвобождение обусловлено характером оборота основного капитала. После продажи товаров сношенная

85

>>>86>>>

часть основного капитала оседает у предпринимателей в виде амортизационного фонда до тех пор, пока не наступит срок обновления основного капитала. Если, например, машина стоит 10 тыс. грн. и служит 10 лет, то ежегодно высвобождается в денежной форме часть стоимости этой машины в сумме 1 тыс. грн.

Во-вторых, высвобождение денежных средств обусловлено характером оборота постоянной части оборотного капитала. Между продажей готовых товаров и покупкой нового сырья, топлива и материалов обычно проходит некоторое время (например, при сезонных закупках сельскохозяйственного сырья: подсолнечника, свеклы, картофеля, хлопка, шерсти и т.д.). Поэтому после реализации готовых товаров часть денежной выручки, выражающая стоимость потребленного сырья и материалов, оседает у предпринимателя в виде временно свободных денег.

В-третьих, между моментом реализации товаров и услуг предпринимателем и моментом выплаты им заработной платы существует определенный разрыв, на время которого также высвобождается часть средств в денежной форме. Эти средства могут быть источником ссудного фонда.

В-четвертых, предпринимателю приходится в течение нескольких лет накапливать денежные средства, пока они не достигнут размеров, необходимых для расширения производства, т.е. вложения денег в новые технологии, технику, строительство новых цехов, а может быть и целых предприятий.

Важно подчеркнуть: образование ссудного фонда имеет воспроизводственную природу в той части, где он связан с возникновением временно свободных денежных средств, высвободившихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Воспроизводственная природа ссудного фонда подчеркивает, что возникновение временно свободного фонда денежных средств является объективной необходимостью. Но такой же необходимостью является превращение в элементы ссудного фонда средств, перечисленных в остальных четырех источниках: пока денежный капитал находится в виде «празднолежащих» денег, он не приносит потока доходов их владельцу, т.е. утрачивает характер капитала и превращается в мертвое сокровище.

Таким образом, состав ресурсов ссудного фонда может быть представлен в виде следующих денежных средств:

86

>>>87>>>

- денежные резервы предприятий, организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

- денежные резервы специальных фондов, а также амортизационный фонд, используемый для капитальных вложений;

- государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих денежных ресурсов бюджета;

- фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, долгосрочное кредитование капитальных вложений);

- денежные накопления, аккумулируемые банками; Ресурсы банковского ссудного фонда могут структурироваться и включать: 1) деньги в обращении или наличную эмиссию; 2) депозиты до востребования по остатку на расчетных и текущих счетах, в том числе населения и предприятий, организаций; 3) срочные депозиты, т.е. вклады на договорный срок; 4) средства в расчетах и другие ресурсы. Удельный вес различных источников может быть разный. Примерно 40% составляют депозиты до востребования; 20% - средства в расчета и другие ресурсы; 10-11% - наличные деньги в обращении; Примерно 30% - срочные депозиты.

сумма эмиссии денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.

Ссудный фонд образует материальную основу ссудного капитала, т.е. денежного капитала, отдаваемого собственниками денег в ссуду, приносящего проценты и обслуживающего в основном кругооборот функционирующего капитала. Ссудный капитал -особый вид капитала: 1) он есть «капитал-собственность» в противоположность «капиталу-функции», т.е. функционирующем в промышленном или торговом предприятии. Ссудный капитал в руках собственника не функционирует, не вкладывается в предприятие; он ссужается и в связи с этим собственность на капитал и пользование им разделяются. Отданный в ссуду капитал переходит во временное пользование к заемщику, но собственность на этот капитал остается у кредитора.

2) Ссудный капитал есть капитал как товар. Деньги здесь кроме своей потребительной стоимости быть всеобщим эквивалентом приобретают добавочную потребительную стоимость - рождать поток новых денег, денежный поток. При этом ссудный капитал выступает в виде своеобразного товара, который как бы «продается» функционирующим предпринимателям.

87

>>>88>>>

3) Ссудный капитал имеет особую форму движения: Д -Д; он не выступает ни в производительной, ни в товарной форме. Он все время находится в денежной форме, т.е. исчерпывается отдачей денежного капитала в ссуду и возвратом его с процентами.

В связи с этими особенностями ссудного капитала, а также источниками его образования, следует отметить, что накопление ссудного капитала происходит более быстрыми темпами, чем рост реального капитала (т.е. капитала, вложенного в производство и материальную сферу, а также в сферу услуг). Об этом можно судить, если сопоставить рост совокупной (государственной и негосударственной) задолженности с ростом реальной стоимости зданий, сооружений, машин, оборудования. Динамика первой во многих странах Западной Европы и США опережает вторую.

Кроме того, ссудный капитал отличается не только от реального капитала, но также и от денег как покупательных и платежных средств. Масса ссудных капиталов многократно превышает денежную массу. Это объясняется тем, что каждая денежная единица может много раз использоваться для помещения ее в виде вкладов в банки. Таким образом, в процессе движения денежной суммы в 1 тыс. грн. могут образоваться ссудные капиталы в сумме 5 или 10 тыс. грн. Это явление связано с созданием денег кредитной системой и будет рассмотрено позднее.

^ 7.2. Необходимость кредита и его сущность

Выше отмечались причины, в соответствии с которыми возникают свободные фонды денежных средств. Однако, это только одна сторона вопроса. Существует и другая, причем, не менее важная: наряду с высвободившимися деньгами у одних субъектов существует постоянная потребность в деньгах у других. Возникает противоречие между выделением свободных денежных средств с одной стороны, и необходимостью их для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, с другой. Последняя сторона противоречия многократно усиливается и самой природой денег как капитала, самовозрастающей стоимости: деньги не только всеобщий эквивалент, но мера будущего потока доходов их владельца. Непрерывное движение денег должно рождать поток дохода, новый денежный поток, приносить прибыль их владельцу. Это противоречие разрешается посредством кредита.

88

>>>89>>>

Именно кредит обеспечивает трансформацию денег в ссудный капитал и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование. Следует отличать ссудный капитал от денег как таковых, хотя ссудный капитал и имеет денежную форму. Деньги, являясь мерой стоимости, средством обращения, платежа и т.д., прироста стоимости не дают в отличие от ссудного капитала, это главное отличие.

Почему возникает потребность в кредите? Причин здесь великое множество. Среди них - сезонность производства, характер производимой продукции, характер потребляемого сырья, время рабочего периода, соотношение времени производства и времени обращения, уровень цен на закупаемое сырье, продукцию, полуфабрикаты, неравномерность использования товарно-материальных ценностей, нарастание затрат на незавершенное производство, а также на реализацию продукции и другие причины. Все это можно обобщить так: неравномерность движения оборотных фондов предприятий вызывается отклонениями фактической потребности в оборотных средствах от их норматива, определяющего минимум объема собственных денежных ресурсов предприятия, необходимых для его нормальной деятельности. Кредит необходим для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства (непрерывности смены форм стоимости в процессе ее движения).

К получению кредитов предприятиями также подталкивает моральный износ его основных фондов, капитальное строительство, которое оно ведёт. Если же открывается новое производство, то без кредита тут и вовсе не обойтись. Кризис сбыта продукции, особенно кризис неплатежей вынуждает предприятия идти с протянутой рукой за кредитами в банк. Еще больше необходим кредит тому, кто желает организовать своё производство или начать предпринимательскую деятельность но еще не накопил для этого собственного капитала. Потребность в кредите возникает и у государства по разным (внутренним и внешним) причинам. Но нельзя забывать и население. Колебания в его доходах, особенно в период неустойчивости и переходного периода экономики, усиливают потребность в кредите. Кредит необходим там, где потреб-

89

>>>90>>>

ности опережают возможности и доходы. Поэтому изобретение человечеством кредита считается одним из гениальных, наравне с изобретением денег.

В то же время следует выделить общие предпосылки возникновения кредита. К ним относятся: 1) товарное производство и товарно-денежные отношения, которыми оно опосредовано (особенность кредитной сделки заключается в том, что каковы бы ни были ее первоначальные условия, завершающая стадия всегда осуществляется в денежной форме, поэтому независимо от формы предоставления кредита - денежной или товарной - он имеет денежную природу); 2) расслоение общества по имуществу, когда бедный вынужден обращаться к богатому за ссудой; 3) взаимное доверие того, кто дает кредит к тому, кто его берет; 4) получение заемщиком регулярных доходов, за счет которых он может погасить взятый кредит; 5) совпадение экономических интересов кредитора и заёмщика, достигаемое в переговорах и заключении кредитного договора, где указан размер и срок ссуды, величина процента, порядок его уплаты и др.; 6) для юридических лиц важно их функционирование на принципах коммерческого или хозяйственного расчета. Именно при наличии этих предпосылок исторически формируется отношение между субъектами как отношение между кредитором и заёмщиком - кредитное отношение.

Кредит является одной из самых развитых товарно-денежных форм, поэтому имеет сложную структуру, анализ которой должен включать характеристику его свойств и отражать его целостность. В связи с этим можно выделить несколько определений кредита: 1) кредит есть форма движения ссудного фонда, образовавшегося в обществе; 2) кредит есть отношение между кредитором и заёмщиком по поводу возвратного движения стоимости; 3) кредит есть форма разрешения противоречия между возможностью образования временно свободных денежных средств и необходимостью их использования для осуществления непрерывности процесса воспроизводства и самовозрастания стоимости; 4) кредит есть передача во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме. Все эти определения с разных сторон характеризуют кредит, поэтому взаимно дополняют друг друга.

Важно, чтобы определение сущности кредита охватывало коренные признаки отношений, которые составляют сущность кре-

90

>>>91>>>

дита. По своей сущности кредит - это общественные отношения, которые возникают между экономическими субъектами в связи с передачей один другому во временное пользование свободных средств (стоимости) на условиях возвратности, платности и добровольности. К числу признаков, конституирующих сущность кредита относится:

- экономическая самостоятельность участников кредитных отношений, предполагающая их функционирование на условиях самодостаточности, самоокупаемости и экономической ответственности за свои обязательства;

- добровольность и равноправие отношений субъектов кредитных отношений, рождающая взаимовыгодность кредита и его развитие по восходящей линии;

- признаком кредитных отношений является неизменность собственника ценностей, в связи с чем они возникают (кредитор остаётся собственником, а заемщик получает стоимость лишь во временное пользование);

- кредитные отношения являются стоимостными, но они не являются эквивалентными отношениями и не сопровождаются движением эквивалента, хотя и предполагают обратное движение стоимости к ее исходному положению;

- важную роль в осуществлении кредитных отношений играет платность кредита, в связи с чем заёмщик возвращает кредитору большую сумму стоимости, чем сам получил от него; платность во-первых, компенсирует кредитору потерю дохода в связи с передачей средств в чужое распоряжение и возможные убытки и во-вторых, стимулирует заёмщика к повышению эффективности использования полученных в ссуду средств;

- кредитные отношения характеризуются прерывностью и дискретностью; на микроэкономическом уровне после возвращения полученной в долг ссуды они прерываются; на макроэкономическом уровне непрерывное движение ссужаемой стоимости продолжается непрерывно, как непрерывен и процесс воспроизводства;

- кредитные отношения обеспечивают увеличение стоимости, т.е. её капитализацию; кредитные отношения существуют более 3000 лет и за это время кредит стал источником формирования промышленного и торгового капитала, превратился в имманентную форму движения ссудного капитала.

91

>>>92>>>

Кредит - стоимостная категория и в этом его общее между деньгами, финансами, торговлей, капиталом и т.д. Но кредит -самостоятельная категория,

Она не разделяет своего содержания с другими категориями. В частности, разница между деньгами и кредитом в различии субъектов: в первом случае покупатель-продавец, во втором кредитор-заёмщик; денежные отношения означают эквивалентное перемещение стоимости, а кредитные - нет; деньги призваны обеспечить реализацию потребительной стоимости товара, выступать средством накопления реализованной стоимости, а кредит удовлетворяет временные потребности в дополнительных средствах и способствует выгодному их размещению; кредит - более узкая сфера отношений, чем деньги, обслуживающие реализацию всего ВВП; участниками денежных отношений есть все юридические и физические лица, а кредитных - только часть их; движение денег всегда сопровождается сменой собственника, а при кредите собственник не меняется.

Различие между финансами и кредитом в том, что финансы формируются в процессе распределения стоимости, а кредит - в процессе её перераспределения; движение стоимости в финансовых отношениях связано со сменой собственности, не является в отличие от кредита возвратным и платным; финансы определяются во многом нерыночными, административно-волевыми факторами; финансовые отношения могут окончиться после окончания бюджетного года, а кредитные будут существовать до тех пор, пока не возвратится вся сумма долга (например, государственного займа).

В характеристику сущности кредита органически входит также характеристика объекта и субъектов кредитных отношений. Однако сделаем это несколько позднее. Здесь же важно подчеркнуть, что повышение роли кредита в жизни общества постоянно привлекало внимание экономистов к его сущности, а с

В XVIII в. начались исследования механизма связи кредита с общественным производством. Сложилось несколько теорий кредита. Основными их них являются:

1. ^ Натуралистическая теория кредита. Эта теория трактует кредит как средство перераспределения существующих ценностей. Объектом кредита выступает временно свободный капитал в натурально-вещественной форме; кредит - форма движения мате-

92

>>>93>>>

риальных благ; ссудный капитал выступает как реальный капитал (т.е. капитал в вещественной форме); банки есть посредники в кредите, которые сначала аккумулируют, а потом размещают в ссуды временно свободные денежные средства; пассивные их операции являются первичными по сравнению с активными. Главное в этой теории то, что кредит не может создавать капитал, он только переносит его от кредитора к заемщику. Представители этой теории - А. Смит, Д. Рикардо, А. Тюрго, Дж. Милль. Далее эти взгляды развивали К. Маркс, Ж.Б. Сэй, А. Вагнер, А. Маршалл и др.

2. ^ Капиталотворческая теория кредита. Согласно этой теории кредит не только переносит, но и создаёт капитал, играет решающую роль в развитии экономики. Основные положения этой теории: кредит есть непосредственно капитал, поэтому расширение его означает накопление капитала; банки - не посредники в кредите, а созидатели капитала, поэтому их активные операции первичны, а следовательно аккумуляция свободных средств в качестве кредитных ресурсов необязательная ибо банки могут создавать кредит с помощью депозитно-чековой эмиссии; будучи капиталом, кредит способен к безграничному расширению; обращение имеет примат над производством. Основоположником этой теории был англичанин Дж. Ло. Во второй половине XIX в. теория развивалась Г. Маклеодом, А. Ганом, Й. Шумпетером. Особое значение этой теории придал Дж.М. Кейнс, приспособивший её к потребностям государственного регулирования экономики.

3. ^ Перераспределительная теория кредита. Эта теория основывается на рассмотрении кредита как процесса перераспределения временно свободных денежных средств. Кредит определяется как перераспределительная категория; он относится лишь к одной фазе воспроизводства, а не к воспроизводству в целом; исходная стадия кредита - аккумуляция временно свободных денежных средств; банки и банковский кредит является преимущественной, основной формой кредита; объект кредитных отношений ограничивается характеристикой временно свободных денежных средств как таковых, при этом не анализируется их специфика как объекта именно кредитного перераспределения.

4. ^ Воспроизводственная теория кредита. Рассматривает кредит как воспроизводственную категорию; в качестве начальной стадии кредита рассматривается размещение средств, предварительная аккумуляция временно свободных ресурсов признаётся

93

>>>94>>>

необходимой, но не главной в сущности кредита; сущность кредита трактуется как особая форма специфической денежной связи между банком и заёмщиком.

5. ^ Фондовая теория кредита. Эта теория придаёт характеристике кредита, как выразителя непосредственно общественных отношений (а не опосредованных). Кредит рассматривается как планомерное движение ссудного фонда; ссудный фонд трактуется как «ресурсы», перераспределяемые в масштабе общества. В этой постановке данная теория смыкается с перераспределительной.

Какая из перечисленных теорий правильная? Накопленный опыт свидетельствует, что в длительном споре ни одна из теорий не победила. Истина находится посредине, хотя на современном этапе лидирует капиталотворческая теория кредита.

^ 7.3.Функции кредита

Функция кредита нетождественна роли кредита. Функция есть проявление сущности, общественное назначение кредита. Через роль же раскрываются результаты использования кредита на основе выполняемых им функций. Используя функции кредита, общество, отдельные субъекты хозяйствования добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. Можно поэтому сказать, что выяснить функции кредита означает обеспечить условия, при которых достигается эффективность производства, ускорение обращения и рост доходов.

Несмотря на важность вопроса о функциях кредита, остаются дискуссионными вопросы трактовки этих функций; остаётся также неясным вопрос о количестве функций кредита. Мы не будем вступать в дискуссию, отметим лишь, что все функции вырастают из рассмотренной ранее сущности кредита, причем замена произошла в разовом и волевом порядке при воздействии государства, то функция замещения является скорее государственной, чем кредитной. Поскольку и сейчас поддерживают оборот неполноценных денег в основном государства, а не кредит (при этом используют не только кредитные операции, но и государственные, казначейские обязательства, т.е. бумажные, а не кредитные деньги), считается, что функция замещения требует более глубокого изучения, а ее формулировка - существенного уточнения. (См.: Гроші та кредит. Підручник за заг. ред. д-ра економ, наук, проф., Засл. діяча науки і техніки України МЛ. Савлука. - Київ, 2001). J

94

>>>95>>>

В литературе выделяются также следующие функции кредита:

- аккумуляции временно свободных денежных средств;

- распределение аккумулированных средств между отраслями, предприятиями, населением;

- экономия издержек обращения;

- опосредование кругооборота фондов;

- денежная функция кредита;

- эмиссионная функция кредита;

- контрольная функция кредита;

- стимулирующая функция кредита.

Нам представляется, выделение-контрольной функции кредита, по сути смешивает функцию кредита с функцией одного из его субъектов - кредитора. Последний безусловно осуществляет контроль за деятельностью заемщика, т.к. заинтересован в возврате ссуженных средств. Но ведь контролирующая функция кредита характерна не для всех его форм. Например, при государственной форме кредита население не контролирует деятельность заемщика. Не контролируют работу банка те предприятия и организации, которые им обслуживаются, Заемщик всегда является зависимой стороной и не может контролировать деятельность кредитора. Поэтому «умножение» функций кредита не должно происходить автоматически и главное выходить за рамки содержания кредита как целостного явления.

Тема 8.

^ Кредитный механизм: границы, принципы и формы функционирования

Экономические границы кредита. Макроэкономическая и микроэкономическая граница кредита. Рынок кредитных ресурсов. Внеэкономическое влияние на границы кредита. Принципы кредитования и их сущность. Формы кредита. Виды кредита. Вексель как кредитное орудие оборота. Процент за кредит и факторы, которые на него влияют

^ 8.1. Границы кредита

Один из интереснейших вопросов кредитной теории связан с определением его границ. С общей точки зрения границы кредита следует понимать как предел, конец отношениям по поводу возвратного движения стоимости, завершение необходимости, в пре-

95

>>>96>>>

делах которой кредит сохраняет свои сущностные черты. За этими пределами наступает перерождение кредита в «не-кредит», нечто противоположное его истинной сущности. Важно подчеркнуть и колоссальную практическую значимость границ кредита - она неразрывно сопряжена с обоснованием правильных путей кредитно-денежного регулирования экономики, избежанием таких вредных явлений, как «перекредитование», а также «недокредитование», последствия которых на всех уровнях общественного воспроизводства оказывают негативное воздействие на структуру, пропорции и темпы экономического роста. Важно учесть и влияние массы кредитных денег на общий объём денежной массы и главное -на устойчивость денежного оборота.

Выделение слов «границы кредита» нельзя сводить к обособлению кредита от других экономических явлений, граница - это основа взаимосвязи, если можно сказать - «черта соприкосновения» многих категорий, через которые реализуется их взаимное воздействие друг на друга. Поэтому с философской точки зрения можно говорить о пространственной, временной и качественной границах кредита. Рассмотрим это более подробно.

^ Экономические границы кредита. Очевидно, правильно понимать под ними такой уровень развития кредитных отношений в народном хозяйстве, при котором спрос и предложение балансируется при сохранении стабильной, умеренной и доступной для подавляющего большинства нормально работающих заемщиков ставки процента. Спрос на заёмные средства, предъявляемый экономическими субъектами при нормальной ставке банковского процента является количественным выражением границы наращивания предложения ссуд со стороны кредиторов (в основном -банков). С этой точки зрения динамика банковского процента становится основным показателем соответствия (или несоответствия) границ кредита. Высокий процент означает, что интересы заёмщиков не удовлетворяются. Обратная ситуация означает «перекредитование» экономики, превышение предложения кредитных ресурсов над их спросом.

Важно увязать границы кредита с экономическими интересами участников рынка кредитных ресурсов, поскольку именно в условиях рыночных отношений границы кредита приобретают истинно экономический смысл. Все другие границы (юридические, политические и др.) имеют свои основания вне пределов экономики.



96

>>>97>>>

Вместе с тем, в самих экономических границах можно вьщелить несколько аспектов рассмотрения фаниц кредита: а) микроэкономическую, б)макроэкономическую, в) количественную и качественную. Есть авторы, которые отдельно выделяют внутренние и внешние границы кредита. Вообще вопрос о границах кредита является таким же дискуссионным, как и вопрос о его функциях. Рассмотрим две первые из них.

^ Макроэкономическая граница кредита показывает предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом. Она формируется под влиянием комплекса общеэкономических показателей: 1) объем и темпы роста ВВП; 2) структура и уровень развития финансовой системы и состояние государственных финансов; 3) цели и методы государственной денежно-кредитной политики; 4) развитие рыночных отношений и т.д. Задача кредитной теории, однако, состоит не в количественном определении каждого из показателей, а в разработке методологических подходов к определению факторов, оказывающих влияние на функционирование кредита в данных экономических условиях, установлении тенденций развития кредитных отношений, выражении количественной характеристики границ кредита в виде определенных общеэкономических пропорций.

Макроэкономические границы кредита есть достаточно абстрактные границы. Практически использовать выводы макроэкономической теории для определения границ кредита невозможно. Можно лишь условно сказать, выдерживается эта граница или нет, по общим критериям, например, динамики и уровня ставки ссудного процента; уровню и динамики инфляции; отношению кредитных вложений в экономику к объему ВВП и объему всего капитала, который есть в распоряжении экономических субъектов; соотношения между темпами роста банковского кредитования хозяйственных субъектов и ВВП и некоторым другим. В вопросе о макроэкономической границе кредита следует выделять два аспекта: какой есть сама объективная граница (развитой, широкой или неразвитой, узкой) и насколько кредитная практика придерживается этой границы (превышает ее или не использует в полном объеме и т.д.).

^ Микроэкономическая граница кредита раскрывается понятиями кредитоспособности заёмщика и ликвидности банка. Кредитоспособность в общем виде представляет собой экономически обоснованную кредитоёмкость хозяйственного звена. Кредит яв-

97

>>>98>>>

ляется необходимым элементом воспроизводственного процесса, т.е. использование кредитных средств представляется нормальным явлением, носит постоянный и устойчивый характер. Способность вернуть взятые деньги определяется комплексом факторов, влияющих на уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности заёмщика.

Экономическая возможность кредитования ограничивается не только требованиями определенного уровня кредитоспособности заёмщика, но и необходимостью соблюдать экономически обоснованную границу выдачи кредита, т.к. основные банковские ресурсы составляют заёмные средства и выдача последних в кредит объективно ограничена, то эти средства банк должен вернуть клиентам в установленные сроки. Объем и структура банковских кредитов определяется способностью обеспечивать своевременное погашение своих обязательств. Отсюда возникает необходимость изучать ликвидность коммерческих банков, её количественную характеристику, показатели которой устанавливаются НБУ в виде экономических нормативов. Это даёт возможность не нарушать границы кредитования и тем самым не влиять на устойчивость денежного оборота.

^ Внеэкономические границы кредита. Определяемые на практике границы движения кредитных ресурсов общества не совпадают с их теоретическими границами. Можно, например, себе представить, что временно свободные денежные средства используются не только для выдачи кредитов, и применяются для безвозмездного финансирования, что приводит к нарушению возвратности кредитных ресурсов, их сохранности, и вообще резко снижает эффективность использования кредитных ресурсов. В этом случае кредитные ресурсы превращаются в финансовые ресурсы.

Аналогично происходит, когда понятие денег как экономической категории смешивается с денежной формой кредитных отношений, отождествляются денежные средства и кредитные ресурсы.

Здесь следует отметить еще одно обстоятельство. Гранила кредита определяется объемом кредитных ресурсов, сложившихся в обществе. На практике это должно означать, что активные операции банков должны увязываться с их депозитными операциями. Но такое положение часто не соблюдалось, по крайней мере до 1990 года, когда перешли к «ресурсному» типу организации кре-

98

>>>99>>>

дитного процесса'. До этого же в качестве источника кредитования использовались вновь созданные ресурсы, т.е. эмитированные средства. И в этом случае проявляется т.н. антиципационные свойства кредита, заключающиеся в его способности опережать во времени создание накоплений в товарной и денежной формах. Эти свойства реализуются в процессе эмиссии платежных средств, носяшей в современных денежных системах в основном кредитный характер. В связи с этим конкретные параметры эмиссионных кредитов должны устанавливаться исходя из требований экономических законов денежного обращения. Главное, чтобы эмиссионные кредиты не использовались на покрытие финансовых убытков предприятий и организаций, являющихся результатом неэффективности их хозяйственной деятельности, на финансирование бюджетного дефицита и т.п. Кредит может выступать источником покрытия действительно временной потребности хозяйствующих субъектов в заёмных средствах, вызванным нормальным процессом производства и обращения товаров. Поэтому, как нам представляется, выделять в составе функций кредита эмиссионную (антиципационную) отдельно не следует. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты, под ещё не произведенную продукцию и прямо влияют на совокупную денежную массу. Их объём не может быть произвольным. Параметры эмиссионных

1 По вопросу ресурсного кредита есть немало вопросов от его критиков. Роль ресурсов, мобилизованных банком, как границы кредита, существенно оспаривается. Считается, что во-первых, в обороте может быть лишняя сумма денег, способная «пресытить» запас кредитных ресурсов; во-вторых банковская система выполняет эмиссионную функцию и потенциально способна в любое время увеличить массу денег в обращении и прирастить запас кредитных ресурсов, был бы спрос на эти ресурсы, в-третьих, кредитные ресурсы существуют не только в денежной форме, но в натуральной, обеспечивают коммерческое кредитование. Эти ресурсы находятся вне банков, не включаются в ресурсы; в-четвертых, свои свободные резервы fT.e. кредитные ресурсы) банки не всегда могут надёжно и выгодно разместить в ссуды через низкую кредитоспособность заёмщиков, низкую процентную ставку и т. д., поэтому должны размешать их в некредитные активы или на международных кредитных рынках. Итог: действительные потребности в кредите меньше величины кредитных ресурсов. Важно выяснить эти потребности; они то и составляют объективную границу кредита.

99

>>>100>>>

кредитов должны устанавливаться исходя из требований экономических законов денежного обращения.

Кредит сам создаёт самостоятельные денежные потоки, которые являются составной частью единого денежного оборота и постоянно взаимодействует с другими слагаемыми - фискально-бюджетным и денежным оборотом, которые будучи взятыми вместе обслуживают процесс общественного воспроизводства.

Но кредитные потоки занимают особое место в денежном обороте. Благодаря эмиссионной функции банковской системы через кредитные потоки в оборот «вливаются» дополнительные потоки денег, необходимые для расширения иных потоков1.

^ 8.2. Принципы кредитования

Принципы кредитования - основные, исходные положения, на которые опирается теория и практика кредитного процесса. Эти положения обусловлены целями и задачами, которые стоят перед банками и другими кредитными учреждениями в использовании объективных закономерностей развития кредитных отношений. Кредитный процесс без выполнения принципов кредитования невозможен.

В то же время следует различать принципы и правила кредитования. Правила вытекают из принципов и отражают отдельные положения и стороны, механизмы реализации того или иного принципа. Они олицетворяют практическую деятельность по использованию принципов. И принципы и правила представляют собой систему, поэтому реализуются и конкретизуются в кредитной деятельности, которая также носит системный характер.

Следует выделить три основных уровня системности принципов кредитования. 1) общеэкономические принципы кредитования (соответствие рыночным отношениям, рациональности и эффективности хозяйствования, комплексности и развитию); 2) особенные принципы кредитования, вне которых кредит утрачивает своё экономическое содержание (возвратность, обеспеченность, срочность, платность, целевой характер); 3) частичные, единичные принципы кредитования или правила кредитования, которые вытекают из отдельного принципа и могут по-разному проявляться в конкретных условиях. Все уровни кредитования между собой

1 Более подробно эта функция будет раскрыта в третьем разделе.

100

>>>101>>>

тесно взаимосвязаны и переплетаются между собой; их нельзя разрывать и обособлять отделяя друг от друга.

Так, принцип соответствия содержания кредита рыночным отношениям отражает условия конкуренции, соперничества, борьбы кредитных учреждений за клиента. Он также означает коммерциализацию кредита, желание получить максимальную прибыль кредитору а также самостоятельность и автономность собственных его действий.

^ Принцип рациональности и эффективности кредитования характеризует экономичность использования ссуд как со стороны интересов банка, так и со стороны интересов клиента. Он основан на здоровом практицизме, направленности на увеличение доходов. Рациональность кредитования осуществляется на основе оценки кредитоспособности заёмщика, уверенности банка или кредитного учреждения в готовности возвратить ссуду в обусловленное время.

^ Принцип комплексности предполагает построение кредитного механизма на основе учета всего комплекса условий, влияющих на реализацию кредитных операций. Главными из этих условий являются экономические условия.

^ Принцип развития кредитования отражает постоянное движение и динамику кредитного процесса и кредитного механизма. Изменение экономических отношений ведет к изменению кредитных. Вместе с ними меняются меняется организация кредитования. Принцип развития требует гибкости методов кредитования, оперативной перестройки, изменения порядка кредитования, форм и методов работы с клиентами, изменение способов контроля за движением кредитных ресурсов.

Особенные принципы кредитования занимают центральное место, Именно они отражают экономическую сущность кредита. Рассмотрим их.

^ Принцип возвратности означает, что кредит должен быть отданный ссудодателю. Может заёмщик давать отсрочки от возвращения ссуды, снимать проценты за эти услуги, но нельзя кредитовать без возвратности ссужаемой стоимости. Принцип возвратности является исходным в кредитной системе. Он вытекает из самой сущности кредита. В противном случае теряется сущность кредита.

101

>>>102>>>

^ Принцип обеспеченности означает, что у кредитора есть права для защиты своих интересов и недопущения убытков от невозвращения долга через неплатежеспособность заёмщика. Цель этого принципа состоит в уменьшении риска от проведения кредитных операций. Имущественные отношения кредитора полностью защищаются в случае возможного нарушения заёмщиком взятых на себя обязательств. Кредит не выдаётся просто так. Всегда присутствует реальное его обеспечение - залог, гарантия, поручительство, страховое свидетельство и др. Кредит, не обеспеченный реальными ценностями, выдаётся как исключение заемщикам, имеющим давние деловые связи с кредитором, а главное высокую платежеспособность.

^ Принцип срочности связан с определением кредитором термина возвращения ссуды. Фиксируется этот срок в кредитном договоре, где указывается также ранее обусловленный термин возвращения. В случае нарушения срока кредитор предъявляет к заёмщику финансовые требования. Срок кредита — это период пользования заёмщиком ссудой. Он начинается с момента получения ссуды (зачисления на расчётный счёт заёмщика или уплаты платежных документов со ссудного счёта заёмщика) и заканчивается сроком конечного погашения ссуды.

^ Принцип платности предполагает, что кредит должен быть возвращен заёмщиком кредитору с соответственной оплатой за пользование. Кредит как коммерческая операция здесь проявляет себя наиболее полно; кредит должен приносить кредитору определенный доход в форме процентов. Процент - плата заёмщика в системе кредитных отношений. Поэтому кредитный договор фиксирует требования к заёмщику: не только возвратить полученную ссуду, но и уплатить процент за ее пользование.

^ Принцип целевой направленности кредита предусматривает вложение полученных в виде ссуды денег на конкретные цели. Эти цели становятся предметом кредитного договора. Нельзя тратить полученные в ссуду деньги на другие цели, не обусловленные кредитным договором. Здесь следует подчеркнуть, что переход к кредитованию хозяйствующих субъектов, который пришел на смену кредитованию хозяйственных объектов, нельзя понимать упрощенно и абсолютизировать. Целевая направленность кредита не предполагает ситуацию, когда ссуда передана заёмщику (хозсубъекту) и он делает с ней всё, что ему заблагорассудится.

102

>>>103>>>

Банк или другие кредиторы должны всегда различать объекты кредитования, особенно те из них, которые означают капиталовложения, основную производственную деятельность.

Наконец, важную роль в кредитовании занимают правила кредитования.

Четкость их построения и формулировки выводят кредитные операции на эффективный алгоритм (последовательность) решения текущих и перспективных, коммерческих и некоммерческих проблем. Правила кредитования в главном означают стандартные требования и ориентиры для кредитных работников банка. Ошибкой было бы считать, что эти требования постоянны и никогда не меняются. Структурирование, систематизация, программирование, алгоритмизация, стандартизация способов и приемов проведения кредитных операций должна отражать не только устоявшиеся и проверенные практикой банковские ориентиры, но и закономерности развития кредитного процесса в новых, изменившихся условиях. К тому же, осуществление правил кредитования в современных условиях невозможно без использования новейших средств вычислительной, информационной техники, устройств связи, позволяющих в минимально короткое время связаться с клиентом, заёмщикрм, перечислить и получить денежные суммы.

^ 83. Формы кредита

Формами кредита являются:

- коммерческий кредит;

- банковский кредит;

- государственный кредит;

- потребительский кредит;

- ипотечный кредит;

- межбанковский кредит;

- межхозяйственный кредит;

- международный кредит; Видами кредита являются:

- кредит, выданный хозяйству, населению, госорганам власти;

- потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный; (в зависимости от направления или назначения);

103

>>>104>>>

- краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный (в зависимости от срока);

- онкольный (money of call) т.е. ссуда до востребования; т.е. кредит, который погашается по первому требованию;

- крупные, средние, мелкие;

- необеспеченные (бланковые) и обеспеченные (залоговые, гарантированные, застрахованные);

- компенсационные, платёжные (в первом случае кредит направляется на расчётный счет заёмщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчётно-платёжных документов, предъявляемых заёмщику к оплате по кредитуемым мероприятиям);

- ссуды, погашаемые единовременно, в рассрочку, и на определенную дату;

- платный, бесплатный, дорогой, дешёвый (в зависимости от размера процентной ставки).

1. Коммерческий кредит.

Исторически первая форма кредита в виде отсроченного платежа в обмен на немедленно получаемые товары существовала ещё в ранних стадиях развития товарного обмена (об этом говорилось ранее). В сущности это и был коммерческий кредит, как продажа товаров с отсрочкой платежа. Понятно, что причиной, особенно способствующей к такой форме кредита, было устойчивое несовпадение потребностей экономического субъекта с его возможностями купить товар и платить за него деньги. Поэтому коммерческий кредит - это товарная форма кредита, которая перераспределяет материальные ресурсы и характеризуется договором между производителем-продавцом и потребителем-покупателем в виде отсрочки от платежа за ранее проданные товары или работы выполненные или услуги оказанные. Объектом коммерческого кредита является товарный капитал и предоставление ссуд в товарной форме является специфической чертой коммерческого кредита.

В СССР коммерческий кредит существовал до кредитной реформы 1930-1932 гг. Директивное планирование и жёсткая централизация экономики ликвидировала его. Расчёты стали вестись через банки и только в безналично-денежной форме. Рыночная

104

>>>105>>>

экономика Украины актуализировала потребность в коммерческом кредите. Такой кредит широко распространен в странах с рыночной ориентацией экономики, где около 70% кредитного оборота осуществляется именно в коммерческой форме с оформлением векселя. Для многих фирм торговые кредиты (долги) являются формой инвестиций на рынке, от которых ожидается доход. Но понятно, что прибыль здесь можно получить лишь тогда, когда рыночную операцию продажи в кредит завершает платеж.

Особенности коммерческого кредита: 1) он осуществляется предприятиями по их собственному усмотрению и не подчиняется банковской системе. Субъекты кредитных отношений сами выясняют свои отношения. Вексель есть финансовый инструмент такого кредита; 2) цель кредита - ускорить реализацию товаров в условиях временной нехватки денежных средств у покупателей. Это преодолевает неблагоприятную конъюнктуру рынка, ускоряет воспроизводственный процесс; 3) экономические границы кредита обусловлены финансовым состоянием его субъектов - кредитор должен их иметь, чтобы кредит предоставить, а заёмщик, со временем расчитаться; 4) погашение кредита может осуществляться тремя путями: уплаты должником по векселю; передачи векселя другому юридическому лицу кроме банков и других кредитных учреждений; переоформлением коммерческого кредита на банковский; 5) при условиях, когда заёмщик обязуется возвратить ссудодателю ту же сумму или равное количество имущества и того же качества, плата за кредит может не устанавливаться. В этом случае такой кредит приравнивается к финансовой помощи. Однако ее нельзя путать с безвозвратной финансовой помощью или бесплатно полученным имуществом.

Коммерческий кредит играет важную роль в экономике Украины. К преимуществам такого кредита можно отнести: оперативность; простота оформления; активизация и мобилизация свободных товарных ресурсов и их перераспределение; расширение возможностей в маневрировании оборотными средствами; позитивное влияние на финансовую устойчивость предприятий; уменьшение объёма денежных средств, необходимых для обслуживания товарного обращения; уменьшение денежного банковского кредита. Коммерческий кредит смягчает проблему неплатежей, финансово обеспечивает торговые соглашения, что является очень важным для нормальной маркетинговой деятельности

105

>>>106>>>

предприятия на современном рынке. В торговле используется специфический вид коммерческого векселя - варант (warrant -англ. - полномочие) - свидетельство о принятии товара на сохранение, выдаваемое товарными складами и дающее его собственнику право получить банковскую ссуду под залог указанного в нем товара. С точки зрения ликвидности, коммерческий кредит выступает маневренной формой финансирования процесса производства, поскольку он существенно расширяет финансовые возможности фирм, предприятий, которые кредитуются, в увеличении объёмов хозяйственной деятельности'.

В то же время коммерческий кредит имеет недостатки: ограниченность условий, объёмов и сроков, сравнительно с банковским кредитом; чрезмерный риск для поставщика-продавца товара; использование векселей затрудняет регулирование денежной массы со стороны НБУ. Поэтому НБУ кредитует под залог векселей путем переучёта (редисконтирования) векселей. Коммерческий кредит есть по существу конкурент банковскому кредиту. Рассрочка от платежа снижает потребность в банковском кредите. Поэтому НБУ определяет режим проведения операций с векселями в коммерческих банках. С наступлением срока возвращения кредита, полученного под залог векселей, коммерческий банк обязан выкупить их в НБУ, уплатив при этом плату за период его пользования. Через операции с векселями, коммерческий кредит трансформируется в банковский кредит, происходит превращение одной формы кредита в другую.

При коммерческом кредитовании могут возникать специфические отношения между налоговыми органами и предприятиями -плательщиками налогов. Используется т.н. налоговый кредит -налоговая льгота, состоящая во временной отсрочке от уплаты налога в течение календарного года. И хотя хозяйственная практика показала, что одной из наиболее распространённых финансовых схем укрывательства от уплаты налогов предприятиями стала переуступка требований долга и применения векселей а также применение фиктивных, т.н. «дружественных» и «бронзовых» векселей2, механизмы коммерческого кредитования про-

1 См.: В.Д. Лагутін. Кредитування: теорія і практика. Навч. посібник.-Київ: Знання, 2000. С37.

2 Фиктивный (иначе его называют ещё «дутым») вексель бывает как правило «дружественным», т.е. выданным «по дружбе» одним предпри-

106

>>>107>>>

должают совершенствоваться и развиваться. В процессе взаимного кредитования предприятий (фирм) возникает дебиторская и кредиторская задолженность. Первая означает сумму долгов, которые принадлежат предприятию (фирме) от юридических или физических лиц (дебиторов). Средства, включенные в состав дебиторской задолженности не берут участия в хозобороте, поэтому негативно сказываются на его финансовом состоянии. Вторая -это средства, временно привлеченные предприятием и подлежащие возврату соответствующим физическим и юридическим лицам (кредиторам), или задолженность данного предприятия другим предприятиям.

Традиционный механизм современного коммерческого кредита соединяет межфирмовые расчёты и кредитование по открытому счёту. Это т.н. межфирмовый кредит. В мировой экономике распространен также внутрикорпорационный коммерческий кредит, который выдаётся транснациональными корпорациями (ТНК) своим филиалам в виде рассрочки от платежа за товарные поставки. Современный механизм коммерческого кредита основан на т.н. системе «Сконто», т.е. торговых скидках с покупной цены товаров. Эта система используется при оплате стоимости товаров в течение определенного срока после выписки счетов, что заблаговременно было оговорено в контрактах.

Вообще производители продукции - продавцы постоянно ищут новые механизмы и технологии коммерческого кредита с тем, чтобы обеспечить бесперебойную реализацию своих товаров. К нетрадиционным механизмам коммерческого кредита сейчас относится кредитование по контракту типа «франчайзинг». Франчайзинг - это финансово-кредитная операция, связанная с обеспечением прибыльной деятельности малого бизнеса. Это лицензия крупного и известного предприятия, фирмы, корпорации малому

ятием другому, которое испытывает финансовые трудности, с целью получения денежного кредита в коммерческом банке под залог такого векселя или «бронзовым», т.е. векселем, выданным от имени некредитоспособных или даже вымышленных лиц. Эти векселя не имеют имущественного обеспечения, их выдача имеет целью искусственное увеличение долгов у лица в случае его неплатежеспособности. Главное же здесь в том, что создаются искусственные кредиторы, за счёт которых часть имущества, принадлежащего действительным кредиторам, может сохраняться у •обанкротившегося лица.

107

>>>108>>>

предприятию на продажу продукции или оказание услуг под его маркой или товарным знаком. Франшиза (плата за лицензию) может быть как прямой, в форме определенной денежной суммы (роялти) или непрямой - в форме обязательства покупать те товары и услуги, в которых собственник лицензии заинтересован. В Украине успешно действуют такие франчаизинговые звенья как «Кока-кола», «Кодак-Експресс», «Дока-Пицца» и др.

Новым видом коммерческого кредита выступает форфейтинг. Он используется для кредитования внешнеэкономических торговых операций. Форфейтинг - это кредитование внешнеторговых операций путем покупки векселей или других долговых обязательств. Продавцом при форфейтинге выступает экспортер, который поставил товар и стремится инкассировать расчетные документы импортера с целью получения денег. Покупателем (фор-фейтером) выступает, как правило, банк или отдельная специализированная фирма,. Форфейтер берет на себя долговые обязательства импортера за минусом процентов на весь период, на который они выписаны. Таким образом, форфейтинг является специфическим методом трансформации коммерческого кредита в банковский.

2. Банковский кредит.

Банковский кредит является основной формой кредита, адекватной рыночной экономике. Кредитование банками субъектов хозяйства и граждан является важнейшей функцией банков, как специализированных кредитных учреждений. Банковский кредит -это в то же время - и инструмент стимулирования деловой активности товаропроизводителей.

^ Банковский кредит - форма кредита, по которой денежные средства выдаются в ссуду банками. Главным звеном, выдающим ссуды (которые имеют лицензию НБУ), являются коммерческие банки. Они и - покупатель, и - продавец временно свободных денежных средств. Финансовой основой банковского кредита является заёмный банковский капитал. Он намного меньше ограничен в направлении; сроках; объёмах кредитных договоров по сравнению с ранее рассмотренным коммерческим кредитом. В банковском кредите кредитор - банк. Заёмщик - юридические и физические лица. В бывшем СССР устанавливалась плановая сумма банковского кредита (главное здесь был план!) для твердо обозначенных предприятий и организаций и по конкретным объектам кредитования. Упаси боже превысить лимиты кредитования! Это

108

>>>109>>>

жёстко каралось, считалось нарушением плановой дисциплины. При переходе к рыночной экономике изменяется механизм кредитования. Центробанк уже не доводит «лимиты кредитования» своим конторам и отделам; количественное ограничение банковского кредита не допускается, за исключением применения его в качестве дефляционного рычага. Ушла в прошлое «отраслевая значимость» заёмщика, для преодоления очереди на получения кредита («оборонка» или швейная фабрика - это разнозначимо1); нынче реализуются единые унифицированные подходы, независимо от их отраслевой или другой специфики, формы собственности, ведомственного подчинения.

Источниками формирования банковских кредитных ресурсов являются собственные средства банков, остатки на расчётных и текущих счетах, привлечённые на депозитные счета средства юридических и физических лиц, межбанковские кредиты и средства, полученные от выпуска ценных бумаг. Банк осуществляет кредитные операции только в границах своих кредитных ресурсов. Величина их определяется нормами резервирования НБУ. НБУ также лицензирует (даёт права) на проведение активных операций коммерческим банкам по определенным правилам.

Банковский кредит носит коммерческий характер (не путать с коммерческим кредитом!). Цель банковского кредита - получить максимальную прибыль. Это, конечно, может повредить самой сути банковского кредита: банки могут прекратить ради прибыли кредитовать население; прекратить выдавать долгосрочные кредиты; могут вводить кредитные ресурсы под «купи-продай» - торговый бизнес, срок которых 1-2 месяца и т.д. При переходе к банковскому кредитованию меняется объектно-субъектный механизм организации банковского кредитования. Осуществляется переход от пообъектного к прямому кредитованию хозсубъектов. Главное значение здесь приобретает уже не выбор объекта, а оценка субъекта кредитного договора. Каждый банк ставит своей задачей обеспечить высокое качество собственного кредитного портфеля (совокупности кредитов на определенную дату; он характеризует величину капитала, вложенного банком в кредитные операции, т.е. он включает балансовую стоимость кредитов всех

1 Хотя на швейных фабриках реализовалась значительная часть оборонной продукции: шились шинели, спецобмундирование. Это давало возможность оборонные расходы «списать» на гражданские.

109

>>>110>>>

кредитов, в т.ч. просроченных, пролонгированных и сомнительных по возвращению).

Данные по кредитному портфелю ежемесячно подаются в ре-, тональные управления НБУ по следующим параметрам: межбанковский рынок - кредиты и финансовый лизинг, полученные банками; кредиты и финансовый лизинг, полученные от банков; небанковский рынок - кредиты, данные органом госуправления; кредиты, данные за счёт бюджетных и внебюджетных средств; кредиты, данные по овердрафту и по операциям РЕПО1; кредиты, данные по учтенным векселям; кредиты, данные по факторинговым операциям; кредиты данные по внутренним торговым операциям; кредиты данные по экспортно-импортным операциям; другие кредиты, данные в текущую деятельность; кредиты, данные в инвестиционную деятельность; полученный финансовый лизинг; кредиты, полученные физическими лицами. Как видно, Н£У. получает подробную информацию о кредитной деятельности коммерческих банков.

Следует выделять виды банковского кредита. Их много, поэтому всегда встаёт вопрос о критериях классификации видов банковского кредита.

Так, по срокам пользования кредиты бывают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет) и долгосрочные (более 3 лет); по обеспеченности: обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами), гарантированные (банками, финансами или имуществом третьего лица); обеспеченные другими формами (поручительство, свидетельство страховой организации); необеспеченными (бланковые кредиты). По степени риска: стандартные и кредиты с повышенным риском. По методам выдачи: кредиты, выдаваемые в разовом порядке; и в соответствии с открытой кредитной линией; гарантийные (т.е. с заранее обусловленной датой выдачи, по потребности). В мировой практике выделяются также схемы получения ссуд: кредитная линия — договор с заёмщиком выдавать кредиты в течение определенного времени и до заранее определенного лимита кредитования; револьверный кредит - ссуда, которая даётся банком клиенту в границах установленного лимита задолженности, который используется полностью или частично и возобновляется в меру

1 Будут рассмотрены ниже.

110

>>>111>>>
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   20



Похожие:

Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> iconПрисяга работника органов внутренних дел Украины
...
Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> iconВ базу мвд внесено более тысячи украинских фанов-хулиганов
Министерство внутренних дел Украины внесло в базу данных проблемных болельщиков 1 тыс. 218 украинцев. Об этом Информационному центру...
Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> icon-
Министерство внутренних дел утвердило порядок принятия сотрудниками органов внутренних дел решений о запрете въезда в Украину иностранцам...
Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> iconВторое общее собрание руководителей пб и руководства гу мвд украины в Одесской области
Тренних дел с частными предприятиями безопасности (далее пб) и предлагаемая деятельность Координационного совета по взаимодействию...
Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> iconПеречень документов, которые подают иностранные граждане для поступления в Национальную академию внутренних дел
Национальная академия внутренних дел государственное высшее учебное заведение IV уровня аккредитации
Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> iconУчебник для вузов/Л. Н. Федотова. Спб.: Питер, 2003. 400 с.: ил. (Серия «Учебник для вузов»)
Охватывают период от начала XX в и вплоть до 40-х годов в это время системе массовых коммуникаций отводилась гипертрофированная роль...
Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> iconУчебник для вузов. М.: «Мир», ООО «Издательство act», 2003. 528с., ил. Isbn 5-03-003533-8 («Мир»)
Рецензенты: заслуженный профессор мисиС, д-р техн наук Ю. В. Кряковский, заслуженный деятель науки и техники, лауреат Ленинской премии...
Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> iconПрикладная юридическая психология
Руководил кафедрой психологии деятельности органов внутренних дел Академии мвд СССР
Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> iconИ познаете истину, и истина сделает вас свободными. Иоанн. 8: 32
Над Москвой, как облака в небе, проходили большие и малые события. Органы государственной безопасности меняли свое название: мвд...
Учебник для вузов мвд украины Издательство Национального университета внутренних дел Харьков 2003 >>>2>>> iconПрограмма семинара «Либерализм: теория и практика» Харьков, 30-31 марта 2012 г. (Программа подлежит незначительным изменениям)
Участие в семинаре бесплатное. Семинар будет проводиться в корпусе Национального Университета «Юридическая Академия Украины им. Ярослава...
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©gua.convdocs.org 2000-2015
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Документы

Разработка сайта — Веб студия Адаманов